Tepelné čerpadlo vodného zdroja využíva nízkokvalitné zdroje tepelnej energie, ktoré vznikajú absorbovaním slnečnej a geotermálnej energie z plytkých vodných zdrojov, ako sú podzemné vody, rieky a jazerá. Využíva princíp tepelného čerpadla a prenáša nízko-tepelnú energiu na vyššiu-tepelnú energiu s malým množstvom-kvalitnej elektrickej energie.
Princíp činnosti jednotky tepelného čerpadla voda je v lete odovzdávať teplo z budovy do vodného zdroja; v zime odoberá energiu z relatívne konštantnej{0}}teploty vodného zdroja, používa vzduch alebo vodu ako chladivo na zvýšenie teploty a potom ju dodáva do budovy. Tepelné čerpadlo vodného zdroja zvyčajne spotrebuje 1 kW energie, aby užívateľovi poskytlo viac ako 4 kW na vykurovanie alebo chladenie. Vodné tepelné čerpadlá prekonávajú nedostatky vzduchových tepelných čerpadiel, ako je napríklad námraza vonkajších výmenníkov tepla v zime, a tiež ponúkajú vysokú prevádzkovú spoľahlivosť a účinnosť vykurovania, čo v posledných rokoch vedie k ich širokému použitiu v Číne.